Cuando una empresa genera deducción fiscal por I+D+i pero su cuota del Impuesto de Sociedades no es suficiente para absorberla, no está atrapada: la ley le da tres opciones y la más atractiva para empresas que no tributan positivamente es pedir que Hacienda devuelva en efectivo parte de la deducción. Es lo que se conoce como monetización y está regulada en el Art. 39.2 LIS.
En esta entrada repasamos cuándo merece la pena, qué requisitos exige y qué hay que preparar antes de marcar la casilla en el Modelo 200.
Las tres opciones ante un exceso de deducción
- Guardar la deducción pendiente hasta 18 años. Es el camino por defecto. No requiere nada, la deducción queda viva en el Modelo 200 hasta que haya cuota suficiente para absorberla.
- Monetizar: pedir el abono en efectivo. Supone recibir el 80% del importe (el 20% se queda Hacienda como "coste" de adelantar la devolución) y sujeta a requisitos.
- Mecenazgo tecnológico (si eres empresa emergente certificada): no es equivalente, pero es una vía alternativa para startups intensivas en I+D+i. Ver nuestra página de mecenazgo tecnológico.
Qué significa monetizar exactamente
En lugar de esperar a tener cuota del IS suficiente (que puede tardar años en llegar, especialmente en startups), la empresa solicita que la Agencia Tributaria le abone el importe de la deducción en efectivo en la misma campaña del Impuesto de Sociedades.
El importe que efectivamente recibe es el 80% de la deducción generada: el 20% es un "haircut" previsto por la ley. Por tanto, si tienes 100.000€ de deducción monetizable, cobras 80.000€.
Requisitos para poder monetizar
El Art. 39.2 LIS fija condiciones que la empresa tiene que cumplir y mantener después del abono:
1. Haber pasado al menos un año desde el cierre del ejercicio. No se puede monetizar la deducción del mismo año en que se genera: hay que esperar al menos a la declaración del ejercicio siguiente.
2. Disponer de un Informe Motivado Vinculante o una memoria técnica equivalente. No cualquier deducción puede monetizarse: hace falta respaldo documental sólido que califique los proyectos como I+D o IT.
3. Reinvertir el importe cobrado en actividades de I+D+i dentro de los 24 meses siguientes. Es decir, el dinero que recibes no es libre disposición: tiene que volver a I+D.
4. Mantener la plantilla media total de la empresa durante los 24 meses posteriores. No se puede monetizar y a la vez despedir personal.
5. Mantener la plantilla específica adscrita a I+D+i. El personal investigador o técnico asignado a actividades de I+D+i tiene que seguir en la empresa.
El incumplimiento de estas condiciones obliga a devolver lo monetizado con intereses, de modo que la obligación efectiva dura esos 24 meses.
Cuándo compensa monetizar
La monetización pierde un 20% del nominal, así que la pregunta es: ¿cuándo ese 20% es un coste razonable?
- Empresas en pérdidas o con cuota muy baja. Si vas a tardar 10 años en poder absorber la deducción contra cuota, monetizar hoy el 80% vale casi siempre más que esperar al 100% a muchos años vista.
- Startups y empresas intensivas en I+D+i. Caja y margen suelen ir muy ajustados; recibir 80.000€ frescos de Hacienda hoy en lugar de un crédito fiscal teórico de 100.000€ a 15 años es una ventaja de caja brutal.
- Grupos con planes de inversión en I+D+i consolidados. La obligación de reinvertir en 24 meses no es un problema si ya tenías previsto seguir invirtiendo en I+D+i.
Cuándo NO compensa:
- Si la empresa espera tener cuota suficiente en 1-3 años, suele compensar más esperar y aplicar el 100%.
- Si hay riesgo real de reducir plantilla o de no poder reinvertir en 24 meses (sanciones por incumplimiento).
- Si el IMV o la memoria no están bien construidos (la AEAT puede negar la monetización en comprobación).
Qué hay que preparar antes de marcar la casilla
Antes de solicitar la monetización en el Modelo 200 conviene tener:
- IMV ex-post del proyecto que genera la deducción, o al menos un informe técnico muy sólido.
- Memoria económica con el detalle de los gastos por partida (personal, colaboraciones, amortización, materiales).
- Compromiso interno de reinversión en I+D+i para los 24 meses siguientes, por escrito.
- Plan de plantilla que confirme que se mantiene el equipo y el personal adscrito a I+D+i.
- Consulta vinculante o criterio DGT revisado para el tipo concreto de proyecto si hay dudas sobre la calificación.
Dónde se consigna en el Modelo 200
La monetización se solicita en el Modelo 200 del ejercicio marcando la casilla correspondiente del apartado de deducción por I+D+i, indicando el importe a monetizar sobre el total de la deducción pendiente. La devolución llega junto con el resto de la devolución del IS (si la hubiera) o como devolución independiente, según el caso.
Por dónde seguir
- Para el detalle completo de las deducciones y cómo encajar la monetización en tu estrategia fiscal: deducciones fiscales I+D+i.
- Sobre el IMV necesario para monetizar: Informe Motivado Vinculante.
- Sobre mecenazgo tecnológico como alternativa para startups: mecenazgo tecnológico.
En H2IDi analizamos caso a caso si merece la pena monetizar o guardar la deducción. Si tienes deducción generada y quieres entender tus opciones, hablamos 15 minutos.